2022年7月18日 星期一

台積電在先進（7奈米以下）製程上的一人武林現象非常明顯，獲得獨跑者的豐厚紅利。

台積電在先進（7奈米以下）製程上的一人武林現象非常明顯，獲得獨跑者的豐厚紅利。那些分析師的話，大家聽聽就好。

在先進製程獨跑的台積電，先進製程的產能仍然供不應求，其營收占比又已經超過5成，當然不受半導體供應鏈庫存調整的影響。另外，外傳台積電把高雄的兩座28奈米廠，改為2座6奈米廠的事情，看起來也並不是空穴來風，符合不論如何擴廠，台積電的先進製程仍然供不應求的預估。
「台積電總裁魏哲家今日也鬆口，手機、PC、消費性電子需求疲弱，使半導體供應鏈面臨庫存之調整，預期會持續到2023年上半年。不過，由於車用、資料中心(Data Center)需求穩健，公司將產能調配到相關領域，加上與客戶夥伴關係緊密，以及產業、技術具領先地位，目前產能依然供不應求。
為此，台積電上修全年展望至年增mid-thirties百分比區間，同時也看好未來幾年HPC將擔綱營運主要成長動能，並維持先前設下的未來幾年營收年複合成長率(CAGR )15-20%的長期目標；且在排除無法控制的匯率因素後，公司認為，長期毛利率達53%以上是可實現的。」

海人

7月15日下午12:37 
毛利接近六成根本神一般的數據
然後對全年與明年業績的說明也好到發燙
現在很多新聞喜歡寫半導體
但很多都是亂寫一通或找個名嘴唬爛
就開始說甚麼台積電不樂觀之類的
這時候還是看這種客觀的數據最實在了啦
"台積電在今日的法說會上，公布第二季財務成績。除了營收繳出5341.4億元，毛利率更直衝59.1%，季增3.5%，EPS則為9.14元。台積電財務長暨發言人黃仁昭表示：「第二季主要是受惠於HPC（高效能運算）、物聯網、及車用電子的需求。」"
Hsu Show
請教很外行的問題， 非半導體業者若有HPC 需求，可透過後段設計服務如創意提供服務，就不用再透過超微、輝達、英特爾，然創意為台積電集團子公司，會否形成台積電與客戶形成競爭？
  • Vincent Chen
    作者
    Hsu Show 簡單的回答，不會。另外，非HPC業者想要跟這些廠商競爭商業、技術與財力，那我只能祝他好運。
    • Hsu Show
      Vincent Chen 你誤會我的意思，我是指，非HPC業者，像是Google,亞馬遜，並非要跟HPC業者競爭，而是原本需要向HPC業者採購晶片，現在可改透過創意協助設計生產自用，導致影響HPC業者商機？
    • Vincent Chen
      作者
      Hsu Show 事實上他們早就這樣做，但是並不是委外設計（那跟現在的狀況，並無本質上的不同），而是自己購併晶片設計商與招募設計人才，取得ARM授權，然後採取自我研發特製晶片再直接下單給晶圓廠製造的方式進行。
      不過，蘋果公司花了二十年又購併了一堆處理器設計廠商才成功取代Intel的CPU晶片；花了十年以上的時間、又購併了Intel的通訊晶片設計部門，仍然不能取代高通的5G通訊晶片。
      然後，這些資料倉儲廠商，Amazon/google/Facebook，並沒有比蘋果公司厲害，所以應該還需要至少十年以上的練功時間，才能以自己設計的晶片來取代外購的晶片。
      但是，你有沒有注意到，這些先進晶片，不管是誰設計的，都需要先進製程來製造，才能發揮其先進效能呢？現在，到可見的未來，例如2025年之前，除了台積電之外，又有誰能提供先進製程的產能呢？沒有嘛，就是沒有嘛！
    • Hsu Show
      Vincent Chen懂了，非常感恩，謝謝
  • 許景竤
    社團專家
    Google這些公司確實是覺得自己上也行，所以也自己tape out了一些晶片，除了資金雄厚，這些公司真正可怕的是擁有超多軟體工程師可以作為晶片上層應用乃至於中層驅動甚至開發軟體所需要的tool chain的開發，晶片本身做出來再加上訂規格的時候就參考HPC應用所需要的硬體加速。 他們最後的成果會比買現成的cpu gpa還好。 但也是需要時間來磨練，另外這些軟體公司對於晶片設計有時候有些過於理想化，他們從軟體出發，總想做些 類似high level synthesis之類的連專業EDA公司都還做不好的題目。 這也是一個隱憂。
    • Vincent Chen
      作者
      許景竤 看人家挑擔不吃力，自己做就知道困難重重了，中間還有專利陷阱在等著他們。通常在非常客製化的量小質精的晶片設計上比較容易獲得成功，例如AI運算或加密加速器等。還有，做通用晶片公司也是在不斷進步的，如果不是只有你一個客戶的獨家需求，通常下一版本就會被放進去了，做的比你自己做的還好。總之，競爭才會帶來進步，消費者是樂觀其成的。
Vincent Chen
作者
台積電這一季的HPC佔比達到43%，手機晶片38%。
可能是顯示的文字是「 2Q22 Net Revenue by Platform Smartphone High Performance Computing nternet of Things Automotive Digital Consumer Electronics Others 2Q21 42% 39% 8% 4% 1Q22 40% 41% 8% 5% 3% 3% 38% 43% 8% 5% 3% 3% 4% 3% 」的圖像

Vincent Chen
作者
N7 & N5 together accounted for 51% of total revenue.
可能是顯示的文字是「 Wafer Revenue by Technology 5nm 7nm 16nm 28nm 40/45nm 65nm 1Q22 20% 30% 2Q21 18% 31% 14% 11% 2Q22 21% 30% 14% 10% 8% 5% 2% 3% 6% 1% 14% 11% 8% 5% 2% 3% 6% 1% 90nm 0.11/0.13um 0.15/0.18um 0.25ur and above 7% 5% 3% 3% 6% 2% 」的圖像

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「對於台積電為何能夠在這次的庫存修正壓力下還維持強勁成長動能，魏哲家指出，台積電結構性需求強勁的三個關鍵因素，包括技術領先及差異化、HPC運算的強大產品組合、以及與客戶的策略夥伴關係。
魏哲家表示，在技術領先和差異化方面，台積電目前的技術領先地位更加穩固。隨著5奈米家族N5、N4P、N4X製程成功量產，以及即將推出的3奈米N3製程，將擴大客戶產品組合和潛在市場並支持業績成長。在HPC產業大趨勢下，台積電掌握產業的結構性需求，並建立強大產品組合，HPC將成為驅動台積電長期成長主要引擎。
魏哲家表示，台積電與客戶長期策略夥伴關係，使客戶於終端市場取得成功。」
一個人的武林 魏哲家談強勁成長三關鍵 - 財經要聞
CHINATIMES.COM
一個人的武林 魏哲家談強勁成長三關鍵 - 財經要聞

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紛紛改口了！
（例如三星手機滯銷，導致砍單聯發科的事件，會不會影響台積電呢？
大家都知道聯發科的晶片是委託台積電製造的，問題是被三星砍單的聯發科，敢接續去砍它下給台積電的單嗎？
現在台積電的先進製程是獨家供應，搶手的很，都要支付高額預付款才能得到產能，尤其最先進的3奈米製程，不但有預付款，客戶還要分擔研發成本，更要分擔設備購置成本，你一砍單，不但預付款被沒收，這個產能別人就搶走了，再進來排隊不知道要排到哪裡去了，你說聯發科會或敢砍單嗎？
何況聯發科的晶片不是為三星客製的，三星不要，仍然可以賣別人。
所以我說分析師都誇大了三星手機滯銷，對台積電與聯發科的影響了啦。）
張貼者： 於
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